Crédit syndiqué

Un crédit syndiqué est un prêt consenti à une entreprise par plusieurs banques.

L'entreprise commence par sélectionner une banque qui assumera le rôle d'arrangeur de l'opération. Cette banque peut, dans certains cas, souscrire l'intégralité du crédit avant de le syndiquer par la suite (prise ferme / underwritting).

En contrepartie de son rôle de conseil et de placement, l'arrangeur perçoit une rémunération spécifique.

Les principales conditions du crédit sont négociées entre la banque arrangeuse et l'entreprise, aboutissant à l'élaboration d'un term sheet. Parallèlement, l'entreprise et l'arrangeur définissent une stratégie de syndication, c'est-à-dire le choix des banques ou institutions financières qui constitueront le syndicat bancaire. Sur la base d'échanges avec l'entreprise et d'un memorandum d'information, les banques sollicitées décident de leur participation au crédit syndiqué.

Une fois le syndicat constitué, la documentation juridique est finalisée.